コース
ファンダメンタルアナリスト
企業の開示書類を読み、比率を算出し、説明できるバリュエーションのシナリオを構築したい方向けです。
財務三表を読み、比率とフリーキャッシュフローを算出し、データのルックアヘッド・バイアスを避け、文書化されたDCFシナリオを構築します。
- 29件のレッスン
- 113分で読了
- 初級
- 中級
- 上級
市場が初めての方は、まず「はじめに」パスから始めてください。
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What a backtest can prove, and what it can't
A backtest shows how a precisely defined rule would have behaved on past data under stated assumptions. It cannot show the rule will behave that way again.
アプリ内：定量テスト（開発中）
基礎
- 1
What fundamental analysis looks at
What fundamental analysis looks at
- 初級
- 解説
- 3分
- 近日公開
- 2
The income statement in one picture
Income statement layout
- 初級
- ビジュアルガイド
- 3分
- 近日公開
- 3
The balance sheet in one picture
Balance sheet layout
- 初級
- ビジュアルガイド
- 3分
- 近日公開
- 4
The cash flow statement in one picture
Cash flow statement layout
- 初級
- ビジュアルガイド
- 3分
- 近日公開
- 5
How the three statements connect
How the three statements connect
- 初級
- ビジュアルガイド
- 3分
- 近日公開
- 6
Margins: what each layer of profit reveals
Margins at each layer of profit
- 初級
- 解説
- 3分
- 近日公開
- 7
Earnings per share and the share count behind it
EPS and the share count beneath it
- 初級
- 解説
- 3分
- 近日公開
- 8
Primary filings: where the real numbers live
Primary filings as the source of truth
- 初級
- 解説
- 3分
- 近日公開
- 9
Financial statements cheat sheet
One-page statements reference
- 初級
- チートシート
- 2分
- 近日公開
- 10
Discretionary vs rules-based research
Rules-based research framing, needed for backtest lessons
- 初級
- 解説
- 3分
- 近日公開
- 11
From idea to tested rule
From idea to tested rule
- 初級
- 解説
- 3分
- 近日公開
- 12
- 13
Anatomy of a rule: entry, exit, size, filter
Anatomy of a rule before building one
- 初級
- ビジュアルガイド
- 3分
- 近日公開
- 14
Your first visual strategy graph
First strategy graph, needed for the first backtest
- 初級
- リサーチのレシピ
- 5分
- 近日公開
- 15
Your first backtest, step by step
First backtest, needed for the look-ahead lesson
- 初級
- リサーチのレシピ
- 5分
- 近日公開
コア
- 16
Valuation multiples: P/E, P/S and EV/EBITDA
Valuation multiples and their pairings
- 中級
- ビジュアルガイド
- 3分
- 近日公開
- 17
Enterprise value vs market cap
Enterprise value across capital structures
- 中級
- ビジュアルガイド
- 3分
- 近日公開
- 18
ROE, ROA and ROIC: returns on what?
Return ratios with matching denominators
- 中級
- 解説
- 5分
- 近日公開
- 19
Free cash flow: the number many analysts start with
Free cash flow definitions reconciled
- 中級
- 解説
- 5分
- 近日公開
- 20
Working capital and the cash conversion cycle
Working capital as a timing loop
- 中級
- ビジュアルガイド
- 3分
- 近日公開
- 21
Debt, liquidity and solvency ratios
Liquidity versus solvency
- 中級
- 解説
- 5分
- 近日公開
- 22
Growth: organic, acquired and per share
Separate organic, acquired and currency growth
- 中級
- 解説
- 5分
- 近日公開
- 23
Buybacks, issuance and dilution
Buybacks and dilution in per-share figures
- 中級
- 解説
- 5分
- 近日公開
- 24
Adjusted earnings and their reconciliation
Adjusted earnings and the reconciliation
- 中級
- 解説
- 5分
- 近日公開
- 25
Read the report: a fictional-company quiz
Quiz: read a fictional company's report
- 中級
- クイズまたはチャレンジ
- 3分
- 近日公開
- 26
Look-ahead bias: the backtest that read tomorrow
Look-ahead bias, needed for point-in-time data
- 中級
- 解説
- 5分
- 近日公開
上級
- 27
Earnings quality: accruals and red flags
Earnings quality and the questions to raise
- 上級
- 解説
- 6分
- 近日公開
- 28
Point-in-time fundamentals: filing dates matter
Point-in-time fundamentals: filing dates matter
- 上級
- 解説
- 6分
- 近日公開
- 29総仕上げ
A DCF in plain steps, with a fictional company
Capstone: build a DCF scenario in plain steps
- 上級
- ケーススタディ
- 6分
- 近日公開
任意の読み物：10
- Dividends: yield, payout ratio and key dates
- Ratio calculator: from statement lines to metrics
- Peer comparison done fairly
- Segment reporting: businesses inside the business
- Sector lenses: metrics that change by industry
- Discount rates are assumptions, not facts
- Terminal value: the number that dominates
- Sensitivity tables: valuation as a range
- Cheap on a multiple, expensive in reality
- Fundamental screens and their data caveats
アプリ内
これらのレッスンで最もよく使う Analess の機能です。提供状況は各機能のページに表示されます。