과정
펀더멘털 분석가
기업 공시를 읽고, 비율을 계산하며, 근거를 설명할 수 있는 밸류에이션 시나리오를 구축하려는 분.
재무제표 3종을 읽고, 비율과 잉여현금흐름을 계산하며, 데이터에서 선견 편향(look-ahead)을 피하고, 문서화된 DCF 시나리오를 구축하세요.
- 29개 강의
- 113분 읽기
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시장이 처음이라면 먼저 처음 시작하기 경로부터 시작하세요.
여기서 시작
What a backtest can prove, and what it can't
A backtest shows how a precisely defined rule would have behaved on past data under stated assumptions. It cannot show the rule will behave that way again.
앱에서: 정량 테스트 (개발 중)
기초
- 1
What fundamental analysis looks at
What fundamental analysis looks at
- 초급
- 해설
- 3분
- 출시 예정
- 2
The income statement in one picture
Income statement layout
- 초급
- 시각 가이드
- 3분
- 출시 예정
- 3
The balance sheet in one picture
Balance sheet layout
- 초급
- 시각 가이드
- 3분
- 출시 예정
- 4
The cash flow statement in one picture
Cash flow statement layout
- 초급
- 시각 가이드
- 3분
- 출시 예정
- 5
How the three statements connect
How the three statements connect
- 초급
- 시각 가이드
- 3분
- 출시 예정
- 6
Margins: what each layer of profit reveals
Margins at each layer of profit
- 초급
- 해설
- 3분
- 출시 예정
- 7
Earnings per share and the share count behind it
EPS and the share count beneath it
- 초급
- 해설
- 3분
- 출시 예정
- 8
Primary filings: where the real numbers live
Primary filings as the source of truth
- 초급
- 해설
- 3분
- 출시 예정
- 9
Financial statements cheat sheet
One-page statements reference
- 초급
- 치트 시트
- 2분
- 출시 예정
- 10
Discretionary vs rules-based research
Rules-based research framing, needed for backtest lessons
- 초급
- 해설
- 3분
- 출시 예정
- 11
From idea to tested rule
From idea to tested rule
- 초급
- 해설
- 3분
- 출시 예정
- 12
- 13
Anatomy of a rule: entry, exit, size, filter
Anatomy of a rule before building one
- 초급
- 시각 가이드
- 3분
- 출시 예정
- 14
Your first visual strategy graph
First strategy graph, needed for the first backtest
- 초급
- 리서치 레시피
- 5분
- 출시 예정
- 15
Your first backtest, step by step
First backtest, needed for the look-ahead lesson
- 초급
- 리서치 레시피
- 5분
- 출시 예정
핵심
- 16
Valuation multiples: P/E, P/S and EV/EBITDA
Valuation multiples and their pairings
- 중급
- 시각 가이드
- 3분
- 출시 예정
- 17
Enterprise value vs market cap
Enterprise value across capital structures
- 중급
- 시각 가이드
- 3분
- 출시 예정
- 18
ROE, ROA and ROIC: returns on what?
Return ratios with matching denominators
- 중급
- 해설
- 5분
- 출시 예정
- 19
Free cash flow: the number many analysts start with
Free cash flow definitions reconciled
- 중급
- 해설
- 5분
- 출시 예정
- 20
Working capital and the cash conversion cycle
Working capital as a timing loop
- 중급
- 시각 가이드
- 3분
- 출시 예정
- 21
Debt, liquidity and solvency ratios
Liquidity versus solvency
- 중급
- 해설
- 5분
- 출시 예정
- 22
Growth: organic, acquired and per share
Separate organic, acquired and currency growth
- 중급
- 해설
- 5분
- 출시 예정
- 23
Buybacks, issuance and dilution
Buybacks and dilution in per-share figures
- 중급
- 해설
- 5분
- 출시 예정
- 24
Adjusted earnings and their reconciliation
Adjusted earnings and the reconciliation
- 중급
- 해설
- 5분
- 출시 예정
- 25
Read the report: a fictional-company quiz
Quiz: read a fictional company's report
- 중급
- 퀴즈 또는 도전 과제
- 3분
- 출시 예정
- 26
Look-ahead bias: the backtest that read tomorrow
Look-ahead bias, needed for point-in-time data
- 중급
- 해설
- 5분
- 출시 예정
고급
- 27
Earnings quality: accruals and red flags
Earnings quality and the questions to raise
- 고급
- 해설
- 6분
- 출시 예정
- 28
Point-in-time fundamentals: filing dates matter
Point-in-time fundamentals: filing dates matter
- 고급
- 해설
- 6분
- 출시 예정
- 29종합 과제
A DCF in plain steps, with a fictional company
Capstone: build a DCF scenario in plain steps
- 고급
- 사례 연구
- 6분
- 출시 예정
선택 읽기: 10
- Dividends: yield, payout ratio and key dates
- Ratio calculator: from statement lines to metrics
- Peer comparison done fairly
- Segment reporting: businesses inside the business
- Sector lenses: metrics that change by industry
- Discount rates are assumptions, not facts
- Terminal value: the number that dominates
- Sensitivity tables: valuation as a range
- Cheap on a multiple, expensive in reality
- Fundamental screens and their data caveats
앱에서
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