محاكي التراجع

كيف يعمل

يبدأ كل تشغيل من 100 ويُجري العدد المختار من الصفقات. كل صفقة مستقلة: تربح باحتمال نسبة النجاح، فتكسب متوسط الربح مضروباً في المبلغ المخاطَر، وإلا تخسر المبلغ المخاطَر. والمبلغ المخاطَر هو النسبة المختارة من الرصيد في تلك اللحظة، لذا يتقلص الحجم بعد الخسائر ويكبر بعد الأرباح (التحجيم بنسبة ثابتة من الرصيد).

لكل تشغيل يسجّل أكبر هبوط من قمة متحركة (أقصى تراجع)، وأطول سلسلة متتالية من الخسائر، والقيمة التي ينتهي إليها التشغيل. وتعرض الأرقام أعلاه الوسيط والمئين 95 لهذه القيم عبر كل التشغيلات. ويُظهر المخطط المروحي، عند كل نقطة من التسلسل، المئينات 5 و25 و50 و75 و95 للرصيد.

القيمة المتوقعة هي نسبة النجاح مضروبة في متوسط الربح، ناقص نسبة الخسارة مضروبة في 1R. وقد تؤدي القيمة المتوقعة الإيجابية مع ذلك إلى سلاسل خسائر طويلة وتراجعات عميقة في بعض التشغيلات، وهذا ما يكشفه المخطط المروحي.

ما الذي يستثنيه

النتائج الحقيقية ليست سحوبات مستقلة بنسبة نجاح ثابتة وحجم ربح ثابت. فالتكاليف والانزلاق والفجوات والظروف المتغيرة والخسائر المتجمعة كلها تختلف عن هذا النموذج. استخدمه لترى ما تعنيه مجموعة من الافتراضات، لا للحكم على ما إذا كانت تلك الافتراضات تصح لأي سوق أو استراتيجية.